香港强积金（MPF）完整指南（2026版）

# 香港强积金（MPF）完整指南（2026版）

很多人入职时签好合约、谈好薪酬，就以为万事俱备——结果第一个月发工资，才发现工资单上多了一行「MPF雇员供款」被扣走。强积金不是可选项，是法律规定。但绝大多数在港打工的人，对它的了解仅止于「每月扣5%」，其余一问三不知。

这篇指南把MPF从头到尾说清楚：供款怎么算、基金怎么选、换工作时账户如何处理、什么情况下可以提款，以及《2025年雇佣（修订）条例》于2026年1月18日正式生效、对冲机制废除后，你的遣散费和MPF之间的关系发生了什么根本性改变。

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一、什么是MPF？

MPF全称强制性公积金（Mandatory Provident Fund），是香港政府于2000年12月根据《强制性公积金计划条例》（香港法例第485章）设立的强制退休储蓄制度，由强制性公积金计划管理局（MPFA，积金局）负责监管。

MPF的设计逻辑很直接：雇员和雇主各出一份钱，由认可受托人（银行、保险公司等持牌机构）管理，投资增值，留待员工退休时使用。这笔钱不属于公司，不属于政府，属于你本人。

以下人士必须参加MPF：

• 年龄介乎18至64岁、在香港受雇的雇员
• 年龄介乎18至64岁、在香港自雇的人士

以下人士豁免参加：

• 未满18岁或已满65岁
• 外籍人士（受境外退休计划保障，且在港工作少于13个月）
• 在建造业及饮食业工作的临时工（由行业计划涵盖）
• 外籍家庭佣工（由独立计划涵盖）

雇主必须在雇员受雇后60天内为其登记参加MPF计划。若雇主未有按时登记，属违例行为，积金局可对雇主作出检控。雇员若发现雇主未有安排MPF登记，可向积金局查询或投诉。

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二、供款怎么计算？详细数字

• 雇主：雇员「相关入息」的5%
• 雇员：自身「相关入息」的5%

双方各供5%，合计10%进入你的MPF账户。

「相关入息」（Relevant Income）是计算供款的基础，包括薪金、工资、假期薪酬、佣金、花红等，但不包括遣散费、代通知金等特定项目。

实例计算：

• 月薪 HK$20,000：雇员供 HK$1,000，雇主供 HK$1,000，合计 HK$2,000 入账户
• 月薪 HK$30,000：雇员供 HK$1,500，雇主供 HK$1,500，合计 HK$3,000 入账户
• 月薪 HK$50,000：同样是 HK$1,500 + HK$1,500 = HK$3,000（上限封顶，超出部分不计）
• 月薪 HK$6,000：雇员无须供款，雇主仍须供 HK$300（6,000 × 5%）

供款须在每个供款月结束后的10天内缴交。供款月通常为历月，部分计划可按个别安排。雇主若未按时缴交，将被积金局征收附加费，并可能面对检控。

自雇人士按相同的供款率和入息上下限自行供款，每月自行缴交相关入息的5%（只需供一份，不存在「雇主部分」对应的额外供款）。自雇人士亦可选择按季缴款。

每个纳税年度，MPF强制性供款可获最高 HK$18,000 的薪俸税扣减。如果你每月供 HK$1,500，全年供款 HK$18,000，恰好用尽扣减上限。

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三、MPF基金类型：怎么选？

MPF账户里的钱不是存款，是投资基金。每个认可MPF计划均提供多种基金供选择，风险和回报各异。基金的选择直接影响你退休时能取得多少钱，值得认真对待。

1. 保守型基金（Conservative Fund）

• 主要投资短期存款和香港政府债券
• 法定要求：资本保证，基本不会亏损本金
• 回报极低，通常略高于定存利率
• 适合：临近退休、极度厌恶风险的人
• 注意：长期持有保守型基金，通货膨胀可能实际侵蚀购买力

2. 债券基金（Bond Fund）

• 主要投资政府债券或企业债券
• 风险低至中等，回报较保守型略高
• 受利率变动影响（利率上升时债券价格通常下跌）

3. 混合资产基金（Mixed Asset Fund）

• 股票和债券混合配置，比例各异（如股票40%、债券60%）
• 风险和回报居中
• 适合大多数中等风险承受能力的打工人

4. 股票基金（Equity Fund）

• 主要投资股票市场（港股、美股、亚洲股市等）
• 波动最大，潜在回报最高，也可能亏损最多
• 适合距退休尚远、愿意承受短期波动的年轻人
• 部分计划有环球股票、中国股票、亚太股票等细分选择

5. 预设投资策略（DIS — Default Investment Strategy）

• 积金局为不想主动选择基金的人设计的预设方案
• 由两个基金组成：
• 核心累积基金（Core Accumulation Fund）：60%股票 + 40%债券，费用受监管上限0.75%/年
• 65岁后基金（Age 65 Plus Fund）：20%股票 + 80%债券，较低风险，费用上限0.50%/年
• 系统根据你的年龄自动调整配置比例：年轻时较多股票，临近退休时逐渐降低股票比重
• 如果你从未选择过基金，供款可能已被自动放入DIS
• DIS费用有监管上限，是费用透明度较高的选项

• 30岁以下：时间长，可考虑较高股票比例的基金，复利效应显著
• 45至55岁：逐步调整至较保守配置，减少临近退休时的波动风险
• 55岁以上：认真考虑保守型或DIS的65岁后基金
• 每年至少检视一次基金选择，根据市场情况和自身需求调整
• 不同受托人的费用（管理费、行政费）差异可达每年1至2个百分点，长期影响显著，选择前务必比较费用比率（Fund Expense Ratio）
• 积金局网站有「费用比较平台」，可比较各计划费用

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四、换工作时，MPF怎么处理？

换工作是MPF最让人困惑的环节之一。很多人换了几份工，才发现自己在不同计划散落着好几个账户，却不知道怎么整合。搞清楚这个流程，能省去很多麻烦。

根据积金局规定，在职雇员每年有一次机会，将其MPF账户中雇主强制性供款所积累的权益，转移至自己选定的认可受托人（称为「自选安排」或「雇员自选安排」）。这意味着即使你仍在职，也不必被动等待离职才能管理部分MPF资产。但请注意：

• 只有雇主强制性供款部分可以转移，雇员的自身供款部分不在此次安排之列
• 每12个月只能行使一次
• 转移后，未来雇主新增的强制性供款仍会存入原雇主计划，直至下一次行使转移权

离职日（最后工作日）起算：

1. 雇主须缴清你在职期间所有未缴付的MPF供款（包括最后一个月的按比例供款）
2. 你的账户资产（包括雇主供款部分）不会消失，由受托人继续保管
3. 你有以下两个主要选择：

选项A：转至新雇主的MPF计划

• 加入新公司后，告知新雇主你想将旧账户资产转入新计划
• 由新计划的受托人处理转移手续
• 优点：集中管理，方便追踪，只需关注一个账户

选项B：转至个人账户（Personal Account / 保留账户）

• 可将离职时的账户资产转至个人名下的「个人账户」
• 个人账户不能继续供款，但资产可继续投资增值
• 优点：不依赖雇主计划，可自行选择受托人和基金
• 转至个人账户后，下一份工作的新供款会在新雇主的计划下另立账户

注意事项：

• 离职后3个月内，建议尽快办理转移手续
• 如果没有主动申请，受托人通常会自动将你的账户保留为「前雇员账户」，继续由原计划管理
• 长期不处理的账户，管理费仍在扣收，投资表现难以监控

积金局于2023年推出 eMPF平台（emPF.mpfa.org.hk），让你可以：

• 在一个地方查看所有MPF账户（跨不同受托人）
• 在线办理账户合并，将多个分散账户整合至一个个人账户
• 查阅每个账户的结余、供款记录和投资表现
• 更改投资组合指示
• 无需逐个联络受托人，全程在线完成

如果你有多个旧账户散落各处，强烈建议登入eMPF平台整合，避免遗忘或失联账户。

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五、什么情况可以提取MPF？

MPF设计目的是退休储蓄，不是随时可取的存款。一般情况下，你必须等到65岁才能提取全部积累权益。但以下几个特殊情况允许提前提取：

年满65岁，可提取全部MPF积累权益，一次性或分期提取均可。提取款项无须缴纳薪俸税，是退休金规划的一大优势。

年满60岁但未满65岁，可选择提早退休提款，前提是永久停止受雇或自雇工作，并须作出法定声明（Statutory Declaration）。如果提款后重新受雇，积金局可追讨。

如你已永久离开香港并不打算返回，可申请提取全部MPF积累权益。需提供相关文件（如外国居留权批准、申报书等），说明已离港且不会再在港工作。

因身体或精神残疾而永久无法工作，可申请提取，需相关医疗机构出具的医疗证明文件。

预计余命少于12个月的末期病人，可提前提取全部积累权益，需医生出具的末期疾病证明。

同时符合以下两个条件：

• 账户总结余少于HK$5,000
• 12个月内未有任何供款记录（雇员及雇主供款均无）

符合以上两项，可申请一次性提取全部结余。

• 在上述特殊情况以外提前提取MPF属刑事罪行
• 市面上存在声称可协助「MPF套现」的非法服务，切勿轻信
• 即使失业，也不能仅因失业而提取MPF——这是很多人的误解

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六、2026年对冲废除：你退休金的重大里程碑

这是近年香港劳工政策最重要的改革之一，每位打工人都应该了解。

《2025年雇佣（修订）条例》（Employment (Amendment) Ordinance 2025）已于2026年1月18日正式生效，对冲机制自该日起正式废除。这是立法后多年才落实的重大改革，对在港工作的所有雇员均有深远影响。

在2026年1月18日之前，香港法律允许雇主用雇主MPF强制性供款来抵销（「对冲」）遣散费或长期服务金的支付义务。

具体例子（旧制）： 一名员工被裁员，依法应获遣散费HK$100,000。但雇主可将该员工MPF账户中的雇主强制性供款部分（假设累积至HK$30,000）直接抵销，员工实际只收到遣散费HK$70,000，MPF账户中的雇主供款则归还雇主。换言之，你以为是「退休储蓄」的那部分钱，在被裁员时实际上被用来抵销你本应获得的遣散费，等于你的MPF替老板付了一部分钱。这个机制长期被劳工团体批评为不公平。

自2026年1月18日起，对冲机制正式废除。具体影响如下：

• 过渡日期后被裁员：遣散费或长期服务金按法定公式独立计算，完全不能以雇主MPF强制性供款抵销在过渡期后累积的部分
• 你的MPF账户（包括全部雇主强制性供款部分）属于你的退休储蓄，不再被「挪用」
• 雇员因此实际上获得「双重保障」：完整的MPF积累 + 全额遣散费（就过渡期后雇佣期计算），两者互不影响

法定遣散费及长期服务金的总金额上限为 HK$390,000。计算公式：2/3 × 最后月薪（或最后12个月平均月薪，取较低者）× 服务年数，上限每年 HK$22,500。

废除对冲前（即2026年1月18日前）的雇佣期所积累的MPF雇主强制性供款，在计算旧制下的遣散费／长期服务金抵销问题时，仍按旧规则处理。只有过渡日期（2026年1月18日）后的新增供款，才完全不受对冲影响。

例如：若你在2022年入职，在2027年被裁员——

• 2022年至2026年1月17日期间的雇主MPF强制性供款，在计算遣散费时，仍可能涉及旧规则的部分抵销计算
• 2026年1月18日后的新增供款则完全不受影响

过渡细节相对复杂，具体情况建议咨询劳工处（电话：2717 1771）或持牌劳工法律顾问。

对冲废除是对打工人极度有利的重大转变。如果你的公司在过渡日期后裁员，你有清楚的法律依据要求：

1. 全额遣散费（按法定公式计算，就过渡期后的雇佣期，不被MPF抵销）
2. 保留完整的MPF账户（包括过渡期后全部雇主强制性供款）

如果雇主仍尝试对冲过渡期后的部分，属违法行为，可向劳工处投诉。

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七、自愿性供款：多存一点的方法

强制性供款之外，你和雇主均可选择作出自愿性供款（Voluntary Contributions），即超过5%的额外供款。

• 部分雇主提供额外的自愿性供款作为留才福利（例如「雇主强制5%+自愿2%、雇员5%」）——这是评估Offer时值得主动询问的细节
• 自愿性供款同样可投资选定的基金，随时间复利增长
• 雇员自愿性供款部分不享有薪俸税扣减（只有强制性供款可扣）
• 自愿性供款的提取规则视受托人计划条款而定，部分可在离职时提取，部分有锁定期

积金局亦设有独立的「可扣税自愿性供款」账户（TVC），每个课税年度可在强制性供款的HK$18,000扣减之外，额外享有最高HK$60,000的薪俸税扣减（与其他合资格退休计划的扣减合计）。TVC账户可完全自行选择计划和受托人。适合有余力、希望额外节税并增加退休储蓄的打工人。

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九、结语

MPF不是什么神秘的东西，就是你每个月被强制储起来的退休金——你有责任也有权利把它管理好。换工作记得整合账户，定期检视基金选择，了解自己的提款权利，尤其在《2025年雇佣（修订）条例》于2026年1月18日正式生效、对冲废除后，打工人的保障比以前更完整了。

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来源与后续

• 积金局（MPFA）官方网站
• eMPF平台
• 税务局（IRD）MPF税务扣减资讯
• 劳工处（Labour Department）
• 《2025年雇佣（修订）条例》（对冲废除）